20世纪30年代，上海鱼龙混杂，呈现出战争阴影下各种力量交织的景象。黄大刚（张罗伊饰）出生于闸北贫民窟，为了夺回歌手的心上人小猪（于莉饰），他带领一群兄弟四处游荡，打出了自己的名字。当时，爱国主义运动正如火如荼地进行着。小刀会的罗子兴（殷阳明饰）等人不遗余力地杀死了叛徒。日本人多方渗透，上海董事会总公司魏廷琰（刘达民饰）与日本人勾结。为了获得小猪，黄大刚加入了韦廷琰的教派，并在各种战斗中担任先锋。终于，他长大了，尽情地抱着小猪。与此同时，小刀会、罗子兴等人将暗杀目标对准了与日本人勾结的魏廷琰。黄大刚深爱的妹妹俞渝（Adia Chan饰）在偶然遇到罗子兴后对他一见钟情，希望能和小刀在一起。由于对韦廷琰使用小猪的不满，黄大刚转而反对他。罗和黄两人发誓要为了民族仇恨而夺走韦廷琰的生命